پروتکل Balancer یک بازارساز خودکار مبتنی بر اتریوم (AMM) است که کاربران را قادر میسازد تا با ارائه نقدینگی روی پلتفرم، درآمد کسب کنند. بالانسر یک پلت فرم لایه دوم است که بر روی Uniswap ساخته شده است که به سازندگان بازار اجازه میدهد چندین دارایی با وزنهای مختلف را در یک استخر واحد ترکیب کنند. بازارساز خودکار (AMM) نوعی پروتکل مبادله غیرمتمرکز است که برای قیمت گذاری داراییها بر یک فرمول ریاضی متکی است. قیمت گذاری در بازارسازان خودکار به جای استفاده از دفترچه سفارشی که در صرافیهای سنتی وجود دارد، بر اساس یک الگوریتم قیمت گذاری است.
بازاریابی سنتی معمولا در شرکتهایی صورت میگیرد که استراتژیها و منابع پیچیدهای دارند. بازارسازها به شما کمک میکنند تا قیمت مناسب و تفاوت قیمت خرید و فروش خوب را در دفاتر سفارش مانند صرافیها به دست آورید. بازارسازان خودکار این فرآیند را غیرمتمرکز میکنند و به هر کسی اجازه میدهند بازاری را در بلاک چین ایجاد کنند. در پنل مدیریت استخر بالانسر، کاربران میتوانند نقدینگی را از استخرهای مختلف اضافه یا حذف کنند و بر میزان نقدینگی و تراکنشهای هر استخر نظارت کنند. در Balancer میتوانید تا 8 توکن مختلف با مقدار دلخواه را در یک استخر قرار دهید.
پروتکل بالانسر چیست؟
Balancer یک پروتکل سازنده بازار خودکار است که هزینه تبدیل ارزهای مختلف را کاهش میدهد. بالانسر یک جایگزین غیرمتمرکز برای بازارسازان سنتی است که به عنوان یک نهاد شخص ثالث، نقدینگی را برای داراییهای معامله شده فراهم میکند. پروتکل Balancer را میتوان از طریق پلتفرمهای مختلف معاملات غیرمتمرکز برای تعیین خودکار بهترین نرخ تراکنشها و قیمت تراکنشها با استفاده از Smart Order Routing استفاده کرد. این پروتکل همچنین با استفاده از وجوه موجود در استخرهای بالانسر، وجوه لازم را برای معاملات فراهم میکند.
Balancer اولین پروتکل DeFi نیست که از ایجاد بازار خودکار پشتیبانی میکند، پلتفرمهایی مانند Uniswap و Curve قبل از آن ارائه شدهاند. چیزی که Balancer را منحصر به فرد میکند این است که این پروتکل از 8 دارایی در هر Pool پشتیبانی میکند، وزن داراییهای پشتیبانی شده اختیاری است، همراه با هزینههای تراکنش سفارشی که توسط سازنده استخر تعیین میشود.Balancer در سپتامبر 2019 توسط Mike McDonald و Fernando Martinelli راه اندازی شد.
بالانسر چگونه کار میکند؟
همانطور که یک صندوق شاخص میتواند از سهام مختلف تشکیل شود، استخرهای Balancer از حداکثر هشت ارز دیجیتال مختلف تشکیل شده است. مقدار ارزش هر یک از استخرهای بالانسر با توجه به درصد هر توکن موجود در آن و وزنی که هنگام ایجاد استخر انتخاب شده است تعیین میشود.
بالانس خودکار
پروتکل بالانسر از برنامههای سفارشی به نام قراردادهای هوشمند استفاده میکند تا اطمینان حاصل کند که هر استخر نسبت دارایی صحیح را حفظ میکند حتی اگر قیمت توکنهای مختلف در استخرها متفاوت باشد. به عنوان مثال، یک استخر بالانسر ممکن است از 25٪ اتر، 25٪ Dai و 50٪ توکن Lend تشکیل شده باشد. اگر در مقطعی از زمان قیمت LEND دو برابر شود، استخر به طور خودکار مقدار توکنهای LEND باقیمانده را کاهش میدهد تا 50٪ از ارزش استخر را حفظ کند.
بنابراین، توکنهای LEND خالی شده کجا میروند؟ قراردادهای هوشمند Balancer قیمتها را افزایش میدهد و آنها را در دسترس معامله گرانی قرار میدهد که قصد خرید توکنهای LEND را دارند. نکته قابل توجه در مورد این سیستم این است که ارائه دهندگان نقدینگی همچنان در حالی که وجوه شاخص آنها بالانس میشود، کارمزد دریافت میکنند، در مقایسه با صندوقهای شاخص سنتی که در آن سرمایه گذاران باید برای خدمات بالانس سازی مجدد کارمزد بپردازند.
استخرهای بالانسر
استخرهای بالانسر مجموعهای از وجوه ارائه شده توسط کاربران آن است که برای تامین نقدینگی معاملات و معاملات استفاده میشود. در هر یک از این استخرها در مجموع حدود 11 میلیون دلار میتوان وارد کرد. در بالانس دو نوع استخر وجود دارد
- استخرهای کنترل شده خصوصی: این مدل از استخرها قوانین ثابتی دارد و شخصی که آن را ایجاد کرده است، نوع توکنهای قابل معامله و وزن آنها را مشخص میکند. این نوع استخرها برای کاربرانی است که نمیخواهند از نقدینگی دیگران استفاده کنند.
- استخرهای مشترک: این استخرها برای افزودن نقدینگی برای همه کاربران باز است و امکان انتقال یک طرفه وجود دارد. برخلاف استخرهای کنترل شده، این استخرها نمیتوانند قوانین ثابتی داشته باشند و همه کاربران میتوانند با افزودن نقدینگی به آنها از آنها بهره مند شوند.
- علاوه بر این دو استخر اصلی، استخرهای هوشمند نیز وجود دارد، استخرهای هوشمند نوعی استخر خصوصی هستند که متعلق به قراردادهای هوشمند است.
وایت پیپر و نقشه راه بالانسر
کاغذ سفید بالانسر مجموعهای از فرمولهای ریاضی است که نحوه عملکرد پروتکل را توصیف میکند. میتوان گفت به دلیل معادلات بسیار پیچیده به کار رفته در بالانس، درک این وایت پیپر برای افراد عادی بسیار دشوار است.
البته نقشه راه Balancer بهتر از وایت پیپر آن نیست. تقریباً هیچ توضیحی در آن وجود ندارد. تنها مشخص شده است که این پروتکل قرار است در سه فاز برنزی، نقرهای و طلایی اجرا شود، اما پس از راه اندازی فاز برنز در فوریه 2020، خبری از سایر فازها نیست و اینکه چه تغییراتی را اعمال خواهند کرد یا در تاریخ راه اندازی آن مشخص نیست.
کاربردهای بالانسر چیست؟
همانطور که در قسمت قبل توضیح دادیم، ارائه دهندگان نقدینگی و معامله گران از پروتکل Balancer سود میبرند. برای مثال افرادی که در زیر به آنها اشاره میکنیم میتوانند از امکانات بالانسر به بهترین نحو استفاده کنند:
- مدیران پورتفولیو که میخواهند از داراییهای مختلف به صورت کنترل شده و بدون تعادل مجدد پیچیده و پرهزینه سود ببرند.
- سرمایه گذارانی که توکنهای ERC-20 را در کیف پول خود دارند و به دنبال کسب درآمد غیرفعال از کارمزد تراکنش هستند.
- معاملهگران همچنین میتوانند از میان مجموعههای متنوعی از استخرها با فرصتها و چالشهای سرمایهگذاری متفاوت و توکنها و نسبتها و کارمزدهای مختلف انتخاب کنند. پارامترهای مختلف استخر و حجم معاملات و قیمتها در سایر بازارها باعث میشود نسبت توکنها در استخرهای بالانسر ثابت بماند و ارزش دارایی ارائه دهندگان نقدینگی حفظ شود. اکثر کاربران این پلتفرم در یکی از سه گروه زیر قرار میگیرند:
- معامله گران کوچکی که به دنبال تبادل توکن با بهترین نرخ و کمترین لغزش قیمت یا همان ریسک ناشی از نوسانات لحظهای قیمت هستند.
- داورانی که به دنبال سود بردن از تفاوت قیمت دارایی در مبادلات متمرکز و غیرمتمرکز هستند.
- قراردادهای هوشمند مبتنی بر اتریوم که به دلایل مختلف مانند انحلال موقعیتها در پروتکلهای دیگر یا انجام تراکنشها به دنبال نقدینگی بیشتری هستند.
چگونه توکن پروتکل بالانسر را دریافت کنیم؟
مهمترین روشی که از طریق آن میتوان توکنهای BAL را به دست آورد، استخراج نقدی است. پروتکل Balancer به همه کسانی که پول استخرها را با توکنهای BAL تامین میکنند، پاداش میدهد. پیشنهاد این شرکت ارائه توکنهای BAL متناسب با نقدینگی هر آدرس نسبت به کل نقدینگی موجود در Balancer است.
استخراج نقدینگی در ماههای اخیر به یکی از محبوب ترین موضوعات در امور مالی غیرمتمرکز DeFi تبدیل شده است. ماینینگ عمدتاً زمانی انجام میشود که کاربران در ازای دریافت نوعی پاداش، نقدینگی را در اختیار یک دارایی DeFi قرار دهند. این پاداش ممکن است انواع توکنها، از جمله توکنهای اصلی DeFi که ممکن است ارزش پولی نیز داشته باشند، مانند COMP باشد. اساساً کاربران از این طریق از داراییهای خود درآمدزایی میکنند.
راه دیگر برای دریافت توکنهای BAL ایجاد یک استخر و استفاده از کارمزد تراکنش در آن است. این هزینه از طریق کد BAL پرداخت میشود. این سیستم همچنین سازنده استخر را تشویق میکند که کارمزد تراکنش را کاهش دهد زیرا هر چه کارمزد کمتر باشد، توکنهای BAL بیشتری دریافت خواهید کرد. استفاده از کارمزدهای کمتر در این استخرها، کاربران بیشتری را به سمت خود جذب میکند و در نتیجه آنها را به استفاده از Balancer Exchange ترغیب میکند.
آشنایی با توکن Balancer (BAL)
در ابتدای راه اندازی، Balancer توکن نداشت، اما در سال 2020 توکن خود را به نام Bal (BAL) معرفی کرد. این شرکت توزیع توکنها را از 23 ژوئن 2020 آغاز کرد و آنها را به صورت هفتگی به همه کاربرانی که پول نقد در سایت واریز میکردند ارائه کرد. با این حال، هیچ ارزش اقتصادی برای توکنهای BAL وجود ندارد، بلکه ارز مربوط به حاکمیت در پروتکل است. این حقوق به دارندگان این امکان را میدهد که در ساختار پروتکل Balancer از نظر اجرای ویژگیهای جدید، هزینههای پروتکل و تغییرات ساختاری بزرگتر مانند مقیاس بندی لایه 2 و همچنین قراردادهای سایر صندوقهای بلاک چین، نظر داشته باشند.
تاکنون 100 میلیون توکن ایجاد شده است، اما تنها 25 میلیون آن به اعضای موسس، برنامه نویسان اصلی، مشاوران و سرمایه گذاران شرکت اختصاص یافته است. بقیه توکنها به صورت رایگان به کسانی داده میشود که پول نقد را به سایت بالانسر واریز میکنند. طبق وب سایت Balancer، هر هفته 145000 توپ توکن یا تقریباً 7.5 میلیون در سال بین کسانی که پول نقد واریز میکنند توزیع میشود. این بدان معناست که در سال اول وجود این توکن، 30 درصد از موجودی آن تمام شده است.
چگونه توکن بال (BAL) را دریافت کنیم؟
راه اصلی برای دریافت توکنهای BAL از طریق استخراج نقدی است. پروتکل Balancer به همه کسانی که پول استخرها را با توکنهای BAL کمک مالی میکنند، پاداش میدهد. پیشنهاد این شرکت ارائه توکنهای BAL به نسبت نقدینگی هر آدرس نسبت به کل نقدینگی موجود در بالانسر است.
استخراج نقدینگی در ماههای اخیر به یکی از محبوب ترین موضوعات در فضای مالی غیرمتمرکز (DeFi) تبدیل شده است. ماینینگ اساساً زمانی است که کاربران در ازای دریافت نوعی پاداش، نقدینگی را به دارایی پروتکل DeFi ارائه میکنند. این پاداش ممکن است انواع توکنها، از جمله توکنهای پروتکل DeFi (که ممکن است ارزش پولی مانند COMP نیز داشته باشند) باشد. اساساً، این روشی است که کاربران از داراییهای خود کسب درآمد میکنند.
راه دیگر برای دریافت توکنهای BAL، ایجاد یک استخر و استفاده از کارمزد تراکنشهای موجود در آن است. این هزینهها از طریق توکن BAL پرداخت میشود. این سیستم همچنین ایجاد کننده استخر را تشویق میکند تا کارمزد تراکنش را کاهش دهد، زیرا هر چه کارمزد کمتر باشد، توکنهای BAL بیشتری دریافت میکنید. استفاده از کارمزدهای پایین در این استخرها باعث جذب کاربران بیشتری میشود و از این طریق آنها را تشویق به استفاده از صرافی Balancer میکند.
هک بالانسر
هک بالانسر در 28 ژوئن 2020، اخبار هک مالی در یک صرافی غیرمتمرکز آغاز شد. استیون ژانگ، محقق رمزارز که در وب سایت The Block کار میکند، اظهار داشت که این هک در استخرهای پروتکل Balancer اتفاق افتاده است. ژانگ یکی از اولین افرادی بود که این خبر را در توییتر خود منتشر کرد. او گفت: ظاهراً شخصی استخر بالانسر WETH و STA را تخلیه کرده و با 500000 دلار WETH از آن خارج شده است.
نظرات حاکی از آن بود که حداقل یک استخر نقدی تقریباً تخلیه شده بود، اما سایرین نیز تحت تأثیر قرار گرفتند. پس از چند ساعت، جزئیات و میزان هک Balancer توسط تحلیلگران دادههای بلاک چین اتریوم تایید شد. اپراتورهای صرافی غیرمتمرکز 1inch فاش کردند که بیش از 500000 دلار از Wrapped Ethereum، Statera (STA)، Synthetix، Wrapped Bitcoin و Chainlink و سایر آلتکوینها در طول این حمله به سرقت رفته است.
1 اینچی همچنین جزئیات حمله را که در واقع بر دو استخر بالانسر تأثیر گذاشت. اما چگونه این اتفاق افتاد؟
به دلیل ماهیت غیرمتمرکز Balancer، هر کسی میتواند برای هر دارایی با هر پارامتری یک استخر ایجاد کند.
کاربران اتریوم استخرهای کارمزد تراکنش را با توکنهای متورم ایجاد کردند که بخشی از توکنهای ارسال شده در تراکنشها را میسوزاند. آنها این کار را با وجود هشدارهایی که از سوی آزمایشگاههای بالانس در مورد خطرات تورم رمزی در استخرها داده بود، انجام دادند.
یک مهاجم مقدار زیادی WETH از طریق dYdX به دست آورد و چندین بار از این سکهها برای تجارت WETH و STA استفاده کرد. بر اساس مدل تورم، تراز STA استخر به یک weiSTA (یک میلیاردم) رسید. با توجه به نحوه عملکرد استخرها، weiSTA در مقایسه با سایر توکنهای استخر با قیمت بسیار بالایی معامله میکرد. سپس از همان ارز برای خالی کردن توکنهای دیگر در استخر استفاده شد.
در استخر دوم دقیقاً همین اتفاق افتاد. با توجه به پیچیدگی حمله، 1inch مهاجم را به عنوان “مهندس قرارداد هوشمند بسیار پیشرفته با دانش و درک گسترده از پروتکلهای برجسته DeFi” طبقه بندی کرد. Balancer به کاربران اطمینان داد که تمام وجوه از دست رفته بازپرداخت خواهد شد.
ویژگی پلتفرم Balancer چیست؟
به عنوان یک پلتفرم خودکار بازارساز (AMM)، Balancer با صرافیهای متمرکز استاندارد تفاوت دارد زیرا نیازی به ایجاد حساب کاربری برای استفاده از پلتفرم نیست و نیازی به فرآیند احراز هویت نیست. این پلتفرم بدون مجوز یا عمومی است، به این معنی که هر کسی میتواند از Balancer برای تجارت یا تامین مالی استخرهایش استفاده کند.
برخلاف بسیاری از AMMهای دیگر، اپراتورهای استخر بالانسر میتوانند هزینههای مبادله خود را تعیین کنند. این امر Balancer را به یکی از ارزانترین پلتفرمها برای تجارت استیبل کوین تبدیل کرده است (که در پلتفرمهای رقیب مانند UNISWAP به دلیل حداقل کارمزد 0.3٪ گران است).
Balancer یک توکن حاکمیتی به نام BAL نیز دارد. 145000 واحد از این توکن هر هفته بین تامین کنندگان نقدینگی توزیع میشود. همچنین عرضه BAL 7.2 میلیون دستگاه در سال است. به عنوان یک نشانه حاکمیتی، BAL برای رای دادن به پیشنهادات مدیریتی استفاده میشود و به دارندگان این امکان را میدهد تا در توسعه آینده پلتفرم نظر داشته باشند. UniSwap یکی از بزرگترین رقبای Balancer است.
با Balancer چه کاری میتوانید انجام دهید؟
پلت فرم DeFi Balancer در درجه اول برای تجارت توکنهای ERC-20 استفاده میشود. اما چندین کاربرد عمده دیگر نیز دارد. ایجاد استخر: کاربران میتوانند انواع مختلفی از استخرهای نقدینگی از جمله استخرهای خصوصی، عمومی و هوشمند ایجاد کنند.
- اضافه کردن نقدینگی: کاربران بالانسر میتوانند نقدینگی را به استخرهای عمومی اضافه کنند و بخشی از کارمزدهای ایجاد شده در آنها را دریافت کنند.
- رای گیری: دارندگان توکن BAL میتوانند تصمیمات مدیریتی را پیشنهاد و رای دهند.
- Clear building: برنامه نویسان به راحتی میتوانند برنامههای کاربردی خود را با استفاده از کتابخانههای Balancer بسازند.
سخن پایانی
Balancer به عنوان یکی از جدیدترین اعضای دنیای ارزهای دیجیتال، توانسته نام خود را در میان دیگر رقبای قدرتمند خود قرار دهد. اگرچه هنوز برای اظهار نظر در مورد پروتکل Balancer خیلی زود است، Balancer ثابت کرده است که روشهای جدیدی برای ارائه دارد. Balancer اولین پلتفرمی است که در آن امکان ایجاد استخر با 8 توکن وزن دلخواه وجود دارد
با این حال، اگر قصد کار با این پلتفرم را دارید، مراقب باشید که با مبالغ بسیار کم شروع کنید. در Balancer هیچ نظارتی بر روی توکنهای استخر وجود ندارد بنابراین باید در انتخاب استخرها دقت زیادی داشته باشید. اگر تا به حال از پروتکل بالانسر استفاده کردهاید، میتوانید نظرات خود را با ما در میان بگذارید.