شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران در جریان معاملات روز دوشنبه ۲۷ مهر ۱۴۰۵ در دقایق ابتدایی با جهشی قدرتمند از مرز رشد ۱۶۰ هزار واحدی عبور کرد و وارد کانال ۸.۳ میلیون واحدی شد؛ اما با افزایش عرضه‌ها و تمایل معامله‌گران به شناسایی سود، بخشی از این رشد تعدیل شد و در نهایت شاخص کل با افزایش ۷۳ هزار واحدی در ارتفاع ۸ میلیون و ۲۵۳ هزار واحدی به کار خود پایان داد.
عملکرد شاخص‌ها و وضعیت نقدینگی در بازار
به گزارش پلازا و بر اساس داده‌های معاملاتی امروز، اقبال بیشتر سهامداران به سمت نمادهای متوسط و کوچک بازار موجب شد تا شاخص هم‌وزن با رشد ۱.۵۱ درصدی و شاخص فرابورس با افزایش ۱.۸۶ درصدی، عملکردی بهتر نسبت به شاخص کل به ثبت برسانند. در پایان معاملات، ۷۰۲ نماد با ارزش ۸.۷ هزار میلیارد تومان در محدوده مثبت و ۱۵۲ نماد در محدوده منفی بسته شدند. حجم معاملات خرد سهام ۶۱ میلیارد برگه سهم و ارزش معاملات خرد به رقم قابل‌توجه ۴۱.۸ هزار میلیارد تومان رسید. همچنین در این روز، سرمایه‌گذاران حقیقی ۳۲۹۳ میلیارد تومان نقدینگی جدید به بازار تزریق کردند؛ در حالی که صندوق‌های درآمد ثابت و نقره با خروج پول و صندوق‌های طلا و سکه با جذب ۳۰۴ میلیارد تومان نقدینگی مواجه شدند.
دلایل عقب‌نشینی شاخص از اوج روزانه
کارشناسان بازار سرمایه سه عامل اصلی را برای عقب‌نشینی شاخص کل از سقف ابتدایی معاملات برمی‌شمرند:
شناسایی سود پس از رشد پرشتاب: ثبت رشد سریع در دقایق ابتدایی بازار باعث شد تا بخشی از معامله‌گران برای تثبیت و ذخیره سودهای به دست آمده اقدام به عرضه سهام کنند.
تداوم احتیاط پس از افت‌های روزهای گذشته: فشارهای فروش و نوسانات منفی در روزهای شنبه و یکشنبه باعث شده بود تا برخی معامله‌گران رشد روز دوشنبه را فرصتی مناسب برای کاهش ریسک و خروج بخشی از سرمایه خود تلقی کنند.
تفاوت عملکرد نمادهای بزرگ و کوچک: وزن سنگین شرکت‌های بزرگ و شاخص‌ساز و بروز فشار فروش در این نمادها، بخش عمده‌ای از رشد ابتدایی شاخص کل را خنثی کرد.
ارزیابی نهایی؛ اصلاح درون‌روزی یا تداوم فشار فروش؟
با وجود عقب‌نشینی شاخص از سقف روزانه، مثبت ماندن پایانی بازار، تداوم ورود پول حقیقی به سهام و ارزش بالای معاملات خرد نشان می‌دهد که بازار به‌طور کامل در اختیار فروشندگان قرار نگرفته است. برای مشخص شدن اینکه آیا این نوسان صرفاً یک اصلاح درون‌روزی برای استراحت بازار بوده یا نشانه‌ای از بازگشت فشار فروش است، باید روند ورود نقدینگی و رفتار حقوقی‌ها و حقیقی‌ها در معاملات روزهای آینده زیر نظر گرفته شود.